Глобално тржиште ПП суочава се са више изазова

Недавно су учесници на тржишту прогнозирали да ће се основе понуде и потражње на глобалном тржишту полипропилена (ПП) суочити са вишеструким изазовима у другој половини 2022, углавном укључујући пандемију ЦОВИД-19 у Азији, почетак сезоне урагана у Америци и сукоб Русије и Украјине. Поред тога, нови капацитети који долазе у погон у Азији такође могу утицати на пејзаж тржишта ПП.

Постоји забринутост због вишка понуде ПП у Азији

Учесници на тржишту у С&П Глобал-у рекли су да ће се проширење капацитета наставити у другој половини 2022. и даље због превелике понуде полипропиленске смоле на азијском тржишту, а пандемија и даље утиче на потражњу. Азијско тржиште ПП може се суочити са изазовима.

За источну Азију, С&П Глобал очекује да ће укупно 3,8 милиона тона нових ПП капацитета бити укључено у другој половини ове године, са додатних 7,55 милиона тона који ће бити додати 2023. Тржишни извори су рекли да постоје сумње у поузданост производних капацитета јер је неколико производних погона одложено због ограничења пандемије усљед сталних загушења лука у региону. Источноазијски трговци ће остати оптимистични по питању могућности извоза у Јужну Азију и Јужну Америку ако цене нафте остану чврсте, кажу извори. Међу њима, кинеска ПП индустрија ће променити глобални образац снабдевања у кратком року, што може бити брже него што се очекивало. С обзиром да Сингапур не планира да прошири капацитет ове године, Кина би на крају могла да претекне Сингапур као трећи-по величини извозник ПП у Азији и на Блиском истоку.

Тржиште ПП-а у југоисточној Азији ће такође наставити да буде презасићено у другој половини, пошто куповна моћ остаје слаба након пандемије. Штавише, инфлација ће такође довести до смањења куповне моћи потрошача, а произвођачи ПП крајњих производа тешко могу да пребаце додатне трошкове на потрошаче. Очекује се да ће притисак на цене ПП у југоисточној Азији потрајати. Поред тога, на цене ПП у југоисточној Азији ће утицати конкурентне регионалне цене, јефтинији извоз споља и повећање стопе оптерећења пројекта у региону. Што се тиче производних капацитета, ПП пројекат ПРефцхем пројекта Петро Префцхем-а од 450.000 тона годишње планиран је за поновно покретање у другој половини године. Вијетнамска петрохемијска фабрика Лонгсан, која укључује фабрику ПП од 400.000 тПА, такође би требало да почне производњу у првом кварталу 2023. Југоисточна Азија, са слабом тражњом, више ће тражити могућности за извоз ван региона, укључујући регионе као што су Европа, Јужна Америка и Јужна Азија, где је извоз много профитабилнији, саопштио је С&П Глобал.

Северна Америка се фокусирала на пад цена пропилена

ПП тржиште у САД у првој половини је било у великој мери оптерећено упорним проблемима унутрашње логистике, недостатком спот котација и неконкурентним извозним ценама, рекли су извори. Домаће тржиште и извоз ПП суочиће се са неизвесношћу у другој половини године, а учесници на тржишту такође посматрају могући утицај сезоне урагана у региону. У међувремену, док је стабилна потражња у САД апсорбовала већи део ПП смоле и одржавала уговорене цене стабилнима, учесници на тржишту и даље расправљају о прилагођавању цена пошто спот цене за полимер-пропилен падају, а купци смоле инсистирају на снижењу цена.

Америчке спот извозне цене ПП смоле порасле су за 507 долара по тони на 1.852 долара по тони између 3. јануара и 18. маја, или више од 27 одсто, односно више од 5 одсто од почетка другог тромесечја, према подацима С&П Глобал. Очекује се да ће се снабдевање ПП у САД повећати пошто ЕкконМобил изгради нови капацитет од 450.000 ТПА у свом комплексу Батон Роуге, Луизијана, до краја године. Интер Пипелине Цанада такође планира да своју ПП јединицу од 525.000 мт/год пусти у рад у Алберти до средине 2022. године.

Ипак, учесници на тржишту Северне Америке и даље су опрезни у погледу повећања обима понуде. Нова производња у Северној Америци прошле године није учинила регион конкурентнијим у односу на традиционалне увозне регионе као што је Латинска Америка због нижих екстерних цена ПП. У првој половини ове године, добављачи су понудили неколико спот понуда због више силе и вишеструких ремонта јединица.

Европско тржиште ПП је погођено узводно

На европском тржишту ПП, С&П Глобал је рекао да ће притисци на цене узводно наставити да изазивају неизвесност на европском ПП тржишту у другој половини. Међу учесницима на тржишту постоји широко распрострањена забринутост да би потражња у низводном току могла остати слаба, уз слабу потражњу у сектору аутомобилске и личне заштитне опреме. Континуирани раст тржишне цене рециклираног ПП-а може бити добар за потражњу за ПП смолом, пошто купци имају тенденцију да пређу на јефтиније природне материјале од смоле. Тржиште је више фокусирано на повећање трошкова узводно него низводно. У Европи, волатилност уговорних цена за пропилен, кључну сировину, подигла је цене ПП смоле током прве половине, пошто су се компаније бориле да пренесу повећање цена сировина низводно. Логистичке потешкоће и високе цене енергије такође подстичу цене. Учесници на тржишту су рекли да ће сукоб између Русије и Украјине и даље бити кључни фактор у кретању тржишта ПП у Европи. У првој половини године на европском тржишту није било снабдевања руским материјалима од полипропиленске смоле, што је пружало простор за трговце из других земаља. Поред тога, С&П Глобал верује да ће турско тржиште ПП-а наставити да доживљава значајне проблеме у другој половини због економских проблема.